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El Error Fiscal del MSCI WORLD que casi nadie Te Explica 🚨

Finanzas DCA

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Is the MSCI World really the best option for your money in the long term? In this video, I explain the tax mistake that almost no one mentions: due to the FIFO rule, investing only in the MSCI World can cause you to overpay taxes when you retire and start living off your portfolio. I compare the single global fund with a portfolio of four index funds (United States, Europe, Japan, and emerging markets) and show you why transferring between funds without incurring taxes changes everything in Spain. With a real example and the 2026 income tax brackets, you'll see how many thousands of euros are at stake during retirement… and also when it's NOT worth complicating things.

HIGHLIGHTS:
00:00 The fund everyone recommends (and its hidden problem)
00:43 What is the MSCI World and why is it so highly recommended?
02:19 The retirement trap: the FIFO rule
04:09 The alternative: a portfolio of 4 index funds
06:37 The trick almost no one talks about: transferring without paying taxes (funds vs. ETFs)
08:39 The example with the 2026 income tax brackets
10:53 Is €1,680 worth all the fuss? The inconvenient truth
14:36 When this strategy is NOT worth it
15:22 How to build your portfolio step by step
17:21 The "dead man's gain": when the tax disappears
18:22 The key takeaway

20 Comments

@mariateresapescador6198 1 month ago

Muchísimas gracias!!

@GusGasRutas 8 days ago

En España eso no funciona por la Ley del Traspaso Fiscal. El dinero traspasado arrastra obligatoriamente la fecha de compra y el beneficio del fondo original (método FIFO). Las participaciones viajan con su 'ADN fiscal' intacto de un fondo a otro; da igual que las muevas a un fondo nuevo, a ojos de Hacienda siguen siendo las más antiguas y pagas los mismos impuestos."

@Rojame77 1 month ago (edited)

1º- No se vende nunca, se vive de crédito aportando activos como garantía o sistemas similares. 2º- si hay que vender, se traspasa primero la parte que no se quiera vender a otro fondo y se vende el restante, así se venden participaciones nuevas que tienen menos plusvalía y se paga menos a H. Luego ya puedes retornar lo que traspasaste a su fondo original. Cuando la palmes los fondos irán a tus descendientes con la "plusvalía del muerto" y su plusvalía se irá a cero.

@jafl1966 3 weeks ago

Traspasa una parte a otro fondo, por ejemplo un monetario y tira de ahí,

@magnumpi1984 4 weeks ago

Hacer los rebalanceos manualmente tiene varios riesgos, sesgos, días de vuelo (cosa que si usas todo Vanguard lo puedas minimizar y se haga en un solo día mediante el sistema Switch) etc.. -al final lo más sencillo, si aún así lo quieres llevar a cabo, puedes hacer la estrategia del doble monetario y te olvidas. Pero repito, te puedes estar 15 -20 días fuera de mercado. Gràcies del vídeo, molt Ben explicat

@user-zy8qf2lz1l 1 month ago

Como te complicas, haces un traspaso de todo el capital menos lo que quieras vender a otro fondo igual pero de otra gestora (msci world de vanguard a msci world de fidelity por ejemplo)y de esa manera se te queda justo lo que quieres vender con menos plusvalías en el fondo antiguo, lo vendes y listo.
Es decir, tienes 100k en msci vanguard donde llevas invirtiendo desde hace mucho y tus primeras aportaciones tienen mucho beneficio, quieres sacar 40.000, pues pasas 60k al msci world de fidelity y te quedas con los 40k en el de vanguard con menos plusvalías.......
Podrías hacer un video también pignorado para que te presten los 40k al 3% que está ahora en myinvestor y dejas el principal que siga haciendo bola de nieve

@d2gat 3 weeks ago

Mas sencillo aun..
Si necesitas 40k, haces la cuenta Total - 40k= dinero que tienes que traspasas otro fondo que replique el msci word o sp 500. Una vez hecho el traspaso, vendes los 40k para la saca.Y estaria!

@Nsnc564 1 month ago

Es más sencillo de lo q parece . 1) traspasas a otro fondo MSCI world el 80-90 (por si queréis sacar el 10% ) y ese 10% son las nuevas participaciones q comeosstes por lo q el impuesto es menor.

2) traspasad todo a un fondo q de dividendos cuando ya tengas X patrimonio .

Los ricos nunca venden , por algo será

@Miguel_GM 1 month ago

Hola, otra estrategia que había visto yo era que al querer retirar de un fondo, lo que hacías era traspasar un cantidad a otro fondo. Al aplicarse el sistema FIFO, ese traspaso se hace con la cantidad con mayor plusvalía, por lo que en el fondo inicial te queda el resto del dinero, con menos plusvalía, para ir sacándolo con menos retención. ¿Esto es así? Un saludo.

@x7bit_ 1 month ago

La plusvalía del muerto también se aplica a los ETFs

@BestmanPi 4 weeks ago

Sobre el tema fiscal en España, parece que das a entender que solo se puede traspasar, sin tributar, entre fondos indexados. Se puede hacer entre cualquier fondo, sea indexado o no lo sea, que bien sea español o que no siendolo, esté sujeto a la normativa UCITS.
Lo mismo que en los reintegros, en los traspasos también se aplica FIFO, por tanto antes de rescatar, puedes traspasar la parte más antigua del fondo a otro fondo y así el rescate afectará a la parte menos antigua y que por tanto tiene menos rentabilidad acumulada.
Una muy buena opción es traspasar el fondo a un fondo similar pero que siga la política de distribución. De este modo la maquinaria seguirá funcionando y recibirás beneficios en tu cuenta corriente, cada cierto tiempo.
Lo mismo que no tendría sentido criar a la gallina de los huevos de oro con la finalidad de llegado el momento matarla y comerla, tampoco tiene sentido destruir la máquina de generar dinero que es la propia inversión. Hay mecanismos. Mecanismos como la ya comentada distribución, permiten vivir de tus inversiones, sin tener que destruir la máquina.

@DjKhu 4 weeks ago

El problema lo tienes con cualquier fondo, no solo con msci Word. Es un problema de fiscalidad.

@Dani-nu1kn 3 weeks ago

Hay otra opción darle al máximo al Maxi world o al finde que hayas elegido. Luego puedes sacar el 4% y el fondo sigue generando dinero para tus hijos y familia y tú con ese 4% tienes más que un sueldo base. Pero para ello has tenido que hacer muy buen trabajo de ahorro e inversion

@hernancortes3686 1 month ago

Y no es mejor cada diez años vas aportando a un fondo diferente? Por ejemplo los primeros 10 años al world de vanguard. Los próximos 10 años abro un fondo del world de fidelity y los próximos 10 años al world de ishare, empiezo a vender los de ishare que son los que menos plusvalía tiene

@MarcoAntonio-rz5og 3 weeks ago

Eso sucede en España?
En otro países te cobran un impuesto del 8% al 30% de lo que retiras, dependiendo de cuánto ganas al año

@Snorkellovers 1 month ago

Como te complicas la vida. Rescate parcial del fondo

@ciltocruz 1 month ago

La rallada de esto es saber rebalancear. Un vídeo de cómo hacer rebalanceos, qué tener en cuenta, ejemplos prácticos... no estaría mal. ¡Gracias, Eric!

@anarko85 1 month ago (edited)

Hola Eric, excelente video. Y la opción de ir pasando el dinero a un fondo monetario cuando vayas a llegar a la edad de necesitar ese dinero? Por ejemplo con 60 años, sacas del fondo el dinero que vayas a necesitar durante los próximos 4 años y lo vas sacando y reponiendo el dinero del fondo indexado al monetario. Por ejemplo: Quieres complementar tú pensión con 1000€ al mes extras. Traspasas 48000€ de tú msci world o S&p 500 a un monetario y de ahí vas vendiendo cada mes. El resto sigue invertido.

O quizás para evitar eso, puedes invertir en un roboAdvisor tipo Indexa capital y ellos te lo gestionan todo, incluso la retirada del dinero.
Un saludo y gracias!

@romartinz 2 weeks ago

Otra estrategia mucho mejor es, cuando quieras sacar pasta, traspasar lo que te quieras quedar a otro fondo similar y el resto sacarlo del fondo original. al traspaso tambien es fifo ;)

@manpaluga 1 month ago (edited)

En el ejemplo hemos retirado cuarenta mil a los 30 años de inversión. Al ahorrarte esos 1600, si los dejas invertidos otros 30 años se convierten en cien mil. Ojalá hubiese visto este vídeo cuando estaba en preescolar. Llegaría justo.